印象的な住宅設置実績の中で注目すべき太陽光発電関連銘柄 3 選

2023年の米国住宅用太陽光発電市場に関する印象的な予測は、米国の太陽光発電株にとって良い前兆となっている。 また、最近可決されたインフレ抑制法により、米国の太陽光発電株の見通しが強化されました。 しかし、ウイグル強制労働防止法（UFLPA）と一貫したサプライチェーンの課題は、太陽光発電株の短期的な見通しにある程度の打撃を与え続ける可能性がある。 それにもかかわらず、電力開発業者の間で優先電源として再生可能エネルギーへの需要が急速に高まっていることを考慮すると、投資家は一部の太陽光発電株を監視リストに載せておくかもしれない。 米国の太陽光発電産業の先駆者は次のとおりです。ファーストソーラー一眼レフカメラ、カナディアン・ソーラーCSIQとジンコソーラーホールディングスJKS。

業界について

ザックス・ソーラー業界は、基本的に 2 つの企業グループに分類できます。 一方のグループは高効率の太陽電池モジュール、パネル、セルの設計と製造に携わり、もう一方のグループはグリッドの設置、場合によっては太陽光発電システム全体の設置に従事します。 この業界には、モジュールからの太陽光発電を送電網に必要な電力に変換する太陽光発電システム用のインバーターを製造する少数の企業も含まれています。 2023年3月に発行された太陽光エネルギー産業協会（SEIA）の報告書によると、堅調な設置傾向に後押しされて、2022年には米国で追加されたすべての新規発電容量のうち太陽光発電が50％を占め、2021年の46％からの改善を反映しています。これは、太陽光発電の発電容量における史上最大のシェアを表します。 2年連続で全テクノロジーの中で1位となった。

太陽光発電産業の将来を形作る 3 つのトレンド

記録的な太陽光発電設置で見通しが高まる ：過去数四半期にわたる需要の拡大により、米国の太陽光発電業界は、新型コロナウイルス感染症（COVID-19）パンデミックによる初期の悪影響を克服し、堅実な上向き傾向を見せています。 これは、国内で広まっている最新の設置傾向から明らかです。 たとえば、SEIA の報告によると、住宅用太陽光発電部門は 2022 年に 6 GWdc 近くを設置し、2021 年比で 40% 増加しました。今後、米国でも同様に堅調な太陽光発電の成長が見られると予想されます。 この目的を達成するために、ウッド・マッケンジー氏は、2023年の住宅用太陽光発電市場は7%成長すると予測しています。このような目覚ましい予測は、米国の太陽光発電株の明るい見通しを示しています。インフレ抑制法は成長の触媒となる ：昨年8月に米国上院で可決された歴史的なインフレ抑制法（IRA）は、米国の太陽光発電株の確実な成長促進剤となると予測されています。 バイデン政権による最新の判決は、太陽光発電業界の主要な成長原動力となることが期待されている。 この法の一環として、米国の太陽光発電産業は初めて、太陽光発電のバリューチェーン全体にわたる国内製造に対する生産税額控除と投資税額控除を利用できるようになります。 SEIAとウッド・マッケンジーは、IRAが米国の太陽光発電市場を2027年までに40%成長させると予測している。これにより、米国の太陽光発電株の成長軌道が押し上げられるはずだ。サプライチェーンの課題と UFLPA が害を及ぼす可能性のあるもの:サプライチェーンの制約は太陽光発電業界に打撃を与えており、この傾向は短期的に続くと予想されている。 この目的を達成するために、ウッド・マッケンジー氏は先に、太陽光発電業界は少なくとも2023年下半期まで供給制約が続くとの予想を発表した。短期的なサプライチェーンの制約により、SEIAはIRAの効果の77％が2023年に実現すると予想している。その結果、サプライチェーンの問題は、少なくとも短期的には、事業規模の太陽光発電設置に依然として大きな影響を与えると予想されます。2021年6月にUFLPAが発効し、その結果、UFLPAが拘留されました。太陽電池モジュールの増加により、現在進行中のサプライチェーンの課題が悪化しています。 SEIAは、モジュールの可用性の制約によりUFLPAが太陽光発電の導入を2023年まで制限し、IRAの短期的な有効性が2024年以降に遅れる可能性があると予測している。 これらの要因により、太陽光発電株の短期的な見通しはいくぶん暗いものとなっている。

ザックスの業界ランクは明るい見通しを反映

ザックス・ソーラー産業は、より広範なザックス・オイルズ・エネルギー部門に属しています。 現在、ザックス業界ランクは第 84 位であり、250 を超えるザックス業界の上位 34% に位置しています。グループのザックス業界ランクは、基本的に全メンバー銘柄のザックス ランクの平均であり、ほぼ次の明るい水準を示しています。期間の見通し。 私たちの調査によると、Zacks でランク付けされた業界の上位 50% は下位 50% を 2 倍以上上回るパフォーマンスを示しています。ポートフォリオに検討すべき代替エネルギー株をいくつか紹介する前に、次の点を見てみましょう。業界の最近の株式市場のパフォーマンスと評価状況を見てみましょう。

業界がセクターとS&P 500を上回る

太陽光発電業界は過去 1 年間、同セクターとザックス S&P 500 総合指数の両方をアウトパフォームしました。 この業界の株価は全体で9.2%上昇したが、石油エネルギーセクターは同じ期間で16.2%下落した。 ただ、ザックスＳ＆Ｐ５００種総合指数は０．４％上昇した。

1年間の価格パフォーマンス

業界の現在の評価

太陽光発電株の評価に一般的に使用される過去12か月のEV/EBITDAに基づいて、業界は現在30.42倍で取引されており、S&P 500の12.67倍およびセクターの2.66倍と比較されます。

以下のチャートが示すように、過去 5 年間、業界の取引倍率は最高で 54.22 倍、最低で 27.86 倍、中央値で 39.51 倍でした。

EV-EBITDA比率（TTM）

注目に値する3つの太陽光発電株

ジンコソーラーホールディングス : 同社は中国の上海に拠点を置き、ヨーロッパ、北米、アジアにまたがる世界的なネットワークを持つ、シリコンウェーハ、太陽電池、太陽電池モジュールなどの太陽電池製品のメーカーです。 2023年5月24日、ジンコソーラーは山西省変革総合改革実証区管理委員会と、単結晶シリコンプルロッド、シリコンウェーハ、高効率太陽電池およびモジュールを製造する統合プロジェクトに向けた投資枠組契約を締結したと発表した。 。 このプロジェクトは 4 つの段階で建設され、各段階の年間生産能力は 14 ギガワット (GW) です。ジンコソーラーの 2023 年の売上高に関するザックスのコンセンサス推定では、前年に報告された数字から 32% 改善することが示されています。 2023 年の収益予測は、2022 年に報告された数字から 60.1% 改善することを示しています。 同社は現在、Zacks ランク #1 (強い買い) を誇っています。 ご覧いただけます今日のザックス #1 ランク銘柄の完全なリストはここにあります。

価格とコンセンサス: JKS

カナディアン・ソーラー : カナダのオンタリオに拠点を置く同社は、シリコンインゴット、ウェーハ、セル、太陽電池モジュール（パネル）、およびカスタム設計の太陽光発電アプリケーションを垂直統合したメーカーです。 同社は、オングリッドとオフグリッドの両方で使用するソーラー製品とソーラー システム ソリューションを設計、製造し、世界中の顧客に提供しています。 2023年6月1日、カナディアン・ソーラーは、子会社のCSIソーラーが49.5MW/99MWhのターンキーバッテリーエネルギー貯蔵ソリューションを、太陽エネルギーの開発、生産、貯蔵、Cero Generation、Enso Energyのヨーロッパの大手専門家に提供する契約を結んだと発表した。 。

カナディアン・ソーラーの2023年の売上高に関するザックス・コンセンサス予測は、前年に報告された数字から24.5%の改善を示しています。 2023 年の利益予測は、2022 年に報告された数字から 63.7% 改善することを意味します。 同社は現在、ザックス ランク #3 (ホールド) を保有しています。

価格とコンセンサス: CSIQ

ファーストソーラー ：アリゾナ州テンピに本拠を置く同社は、包括的な太陽光発電ソリューションの世界的大手プロバイダーであり、独自の薄膜半導体技術を使用した太陽光発電モジュールの設計、製造、販売を専門としています。 2023年5月12日、ファースト・ソーラーは、ペロブスカイト技術の欧州リーダーであるエボラー社を買収することで、薄膜太陽光発電（PV）における世界的リーダーシップをさらに強化したと発表した。 この買収により、エボラーのノウハウとファースト・ソーラーの既存の研究開発ストリーム、知的財産ポートフォリオ、薄膜の開発と商業規模の専門知識が統合され、高効率タンデムデバイスを含む次世代太陽光発電技術の開発が加速すると期待されている。 PV。

ファースト・ソーラーの2023年の売上高に関するザックス・コンセンサス予測は、前年に報告された数字から32.3%の改善を示しています。 収益のコンセンサス予想は 7.36 ドルで固定されており、2022 年に報告された 41 セントの損失から大幅な改善を示唆しています。同社は現在、ザックス ランク #3 を獲得しています。

価格とコンセンサス: FSLR

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ジンコソーラー ホールディング カンパニー リミテッド (JKS) : 無料の株式分析レポート

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ザックス・インベストメント・リサーチ

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